李宜豐

CFA考試，只有職業準則部分是一體適用在Level 1、Level 2及Level 3（當然在Level 2或Level 3的職業準則部分稍有增加，但主要的原理原則不變），所以若將職業準則部分掌握得好，套句年輕人的語言，這個分數「很補」。

在Level 1考試的比重分配，在上午120題、下午120題中，職業準則就各有18題，占全部比重的15%。

在Level 2考試的比重分配，在上午10大題、下午10大題中，職業準則就各有1個大題，占全部比重的10%。

在Level 3考試的比重分配，在下午的選擇題中，一開始就出現二個大題的職業準則考題，也占全部比重的10%。

所以若將職業準則的核心精神掌握得住，這些分數猶如探囊取物，輕而易舉。不過對非英語為母語的我們而言，通常放棄的比較多，相當可惜。

不少人質疑職業準則的規範，有點像「三民主義統一中國」的口號，有點背離現實環境，若真的照職業準則規範執行，恐怕都得失業在家。

其實CFA職業準則的規範相當嚴謹，只是我們慣常將我們的先入為主想法套入其中，因此才覺得不可思議。

如何有效率的準備職業準則，而可以達到事半功倍的效果？我以CFA考試最常出現，且考生最容易搞混的第一個準則「專業」的第一個規範「法律知識」為例，與大家分享。

「法律知識」的規範主要包括：一、須遵守「任何」機構規範；二、須遵守「適用」之「較嚴謹」的法律；三、要「遠離」任何「已知」違規。

其中，「適用」之「較嚴」的法律規範這部分，往往讓考生一個頭二個大。

在何種情況下須適用「較Code and Standards為嚴」（more strict securities laws or regulations than the Code and Standards）之法令？在何種情況下須適用「Code and Standards」？其實只要記得原理原則就好了。

因CFA協會為了嚴格規範會員所適用的職業準則，以其協會的Code and Standards為適用標準，除非該適用國家的法令較Code and Standards為嚴，否則皆要求會員必須遵守Code and Standards。

因此，答案選項絕不會是：適用「較Code and Standards為鬆」（less strict securities laws or regulations than the Code and Standards），或無任何證券法令及規範（no securities laws or regulations）國家之法令。

只要掌握這個原則，拿分的機會就很大。