今天又收到一次同時報考今年(2015)1121FRM Part IFRM Part II兩個Parts的考生來信。他不但想知道上兩篇文章在官方版本教材的頁數也想多了解今年516FRM Part IFRM Part II其他考試題目,是否也出現許多只有GARP協會的官方版本教材才有的內容。

 

我的回答是第一篇有關FRM Part I考綱FMP-19.4的官方版本教材頁數P.325,表19-2第二篇有關FRM Part II考綱MR-17.3的官方版本教材頁數P.257(股票選擇權),圖17-4P.255(匯率選擇權),圖17-2

 

另外我再分別說明今年516FRM Part IFRM Part II各一個不同科目的題目如下。這兩個題目的內容也只有GARP協會的官方版本教材才有。

 

例如FRM Part I考綱QA-14.5解釋使用GARCH模型預測波動率的成效」。出了一題根據期間平方根規則」,比較GARCH模型所預測的波動率何時會高估何時會低估

 

如果你看了官方版本教材P.205,圖14-3就知道這一題的答案要選擇在當期變異數高於長期變異數會高估在當期變異數低於長期變異數會低估

 

例如FRM Part II考綱OR-3.3解釋銀行應該用來報告作業損失資料的程序,包括門檻的設定、損失金額的決定、參考日期的設定及損失事件的原因之描述」。出了一題:比較下列三種作業風險事件「Near-miss eventsOperational risk gain events Opportunity costs/lost revenues」。

 

如果你看了官方版本教材P.46,這三種作業風險事件的定義,就知道這一題的答案要選擇Operational risk gain events

 

 

 

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