哲瑋通過FRM Part 1考試心得分享－李宜豐

哲瑋畢業於國立高雄大學亞太工商管理學系。去年十一月與我首次見面諮詢課程時，我發現他是個很有想法的年輕人，他告訴我，FRM將是他邁入金融業的第一塊敲門磚。恭喜哲瑋如願通過2015年5月的FRM Part 1考試，期盼他再接再厲，在今年11月的FRM Part 2考試再傳捷報。

以下是哲瑋通過FRM Part1考試心得分享：

一、前言

二、成績

三、準備心得

四、後記

一、前言

我本身是企業管理系的學生，在大四下時意外選修一門金融管理系的選修課程，課程名稱是『財務風險管理』，之後我才開始了解這個領域，並且得知有一個專業證照叫做Financial Risk Manager(FRM)，而自2007-2008年發生次貸風暴起，台灣的金融界正逐漸重視FRM證照，多數人往金融界邁進會優先考CFA，但我本身喜歡走跟別人不一樣的路，所以決定往這領域精進並開始準備這張證照。

二、成績

(1)Foundations of Risk Management：3rd Quartile

(Candidates scoring in this quartile demonstrated a basic understanding of the subject area.)

(2)Quantitative Analysis: 2nd Quartile

(Candidates scoring in this quartile demonstrated a solid understanding of the subject area.)

(3)Financial Markets and Products: 1st Quartile

(Candidates scoring in this quartile demonstrated a strong understanding of the subject area.)

(4)Valuation and Risk Models: 2nd Quartile

(Candidates scoring in this quartile demonstrated a solid understanding of the subject area.)

三、準備心得我將我的準備過程分成以下兩個階段：

(1)懵懂期

我自2014年畢業後想趁替代役的放假的時間準備，先買金融風險管理(第四版，寰宇)做為自我學習的教材，此本書為Handbook的中文版，是FRM證照的指定用書之一，但無奈金融底子不足，有許多知識無法參透，因此就一直卡關，讀起來相當吃力。

(2)補習期(2014.11~2015.05)

替代役退伍後，覺得無法自修的話勢必需要一位老師帶領，透過網路做過調查後得知高雄有位Vactor Lee老師有在教FRM和CFA，看到他許多學生考試後的分享心得，讓我覺得應該是可以信賴的老師，後來透過面談感受到老師的熱情及學問的淵博，便開始在老師的指導下準備這張證照。

以下是 Part1考試的四個部分心得，分別是：

(1) Foundations of Risk Management（風險管理的架構以及基礎風險知識）

這個部分2015新增Enterprise risk management (ERM)的部分，全部都是英文且敘述較長的文章，我準備考試時沒有細心看完，認為這種死板的知識不會考太多，上了考場才發現怎麼這部分考了一堆敘述性的知識，當場傻眼，所以導致成績也普普通通。而CAPM則是重點中的重點，我也不知道為什麼這個模型考了這麼多年，年年還是可以有新花樣，所以懂得題型的變化是很重要的，必須多做題目。

(2) Quantitative Analysis（商用統計學、Copula)

這部分如果有學過統計學會較輕鬆，例如統計分配的圖型、線性回歸、多元回歸、各種檢定統計量，但後頭的Copula則為相當高階的統計知識，會花很多時間研究。這個部分仍要多做練習題，畢竟英文敘述的統計題目對台灣考生仍造成一定的困難。

(3) Financial Markets and Products(固定收益證券、期貨與選擇權、外匯）

這個部分是我發揮的最好的地方，固定收益證券以及期貨、選擇權的“定價模型”是這裡的重點，由於我在大學沒有修過類似的課程，因此需要借助中文教材作為參考，但要注意有些中文書內容是和FRM不相容的，所以要有篩選知識的能力。這部分即使做了多年的考古題，上了考場還是有許多沒看過的題型，甚至不知道如何下手，但別擔心，你要相信很多人也是如你一般一頭霧水，花點耐心把題目看完，把自己知道的部份寫出來，如果真的不會就趕快跳題，別浪費太多時間在推敲上。

(4) Valuation and Risk Models（各種風險控管的工具及模型）

這個部分與前幾個章節有相關，有點像是總結的概念，把前面所學的知識（Quantitative Analysis和Financial Markets and Products）拿到這裡做風險管理的應用，因此考生還是會遇到許多抽象的模型與計算，花時間推敲是必要的過程。

（補充）個人使用教材

期貨與選擇權(第四版、謝劍平）

固定收益證券(第三版、謝劍平)

商用統計學(第六版、Lind Marchal Wathen)

FRM Handbook(sixth edition)

FRM 2014 Part 1 Book(全部四本、Schweser)

FRM 2015 Part 1 Book(全部四本、Schweser)

四、後記

準備考試的注意事項：

(1) FRM這張證照屬於新興的證照，因此每年的考試範圍和考綱都會微幅修改，並不像CFA這般穩定，每年大約改個20%~30%，而且當年度的Part 1 & Part 2的內容會有相關，所以相當建議在當年度的考試中一次考過Part 1及Part 2，舉例來說：若是報考2014年11月Part 1考試，然後想在2015年5月報考Part2，就會遇到考綱新增或刪減，必須連2015年的Part 1教材都要了解的問題。